上周，北向资金净流入99.38亿元，近两周累计净流入超220亿。

净流入最大的三个行业为电力设备、电子和计算机，净流入量分别达到了30.6亿、30.5亿和21.8亿。

行业相关消息上，电力设备方面，光伏于上周四走出修复行情，包括爱旭股份、绿康生化在内的多只个股涨停。据中国有色金属工业协会硅业分会1月31日多晶硅最新成交价格，N型料实现三连涨，累计涨幅已接近6%。此外，1月30日，龙头通威股份公告控股股东拟增持10亿元-20亿元。

电子及计算机方面，上周科技龙头股苹果、谷歌、微软、Meta、AMD、高通密集公布财报，AI技术迅猛发展下，总体超出预期。AI硬件相关产业包括CPO等也在上周的逆势环境下表现得较为坚韧。

申万宏源指出，微软（OpenAl）、谷歌、Meta和亚马逊为代表的科技巨头持续发力AI大模型和硬件领域；从亚马逊AWS、微软Azure的云业务和谷歌云的收入增长来看，三大云厂商增长小幅提速，业绩逐渐开始体现AI拉动。从资本开支来看，随着经济预期的改善和前瞻Al的动力较足，云厂商和互联网公司开启新一轮资本开支扩张期。

另外，据央视新闻2月1日报道，习近平在中共中央政治局第十一次集体学习时指出，科技创新能够催生新产业、新模式、新动能，是发展新质生产力的核心要素。必须加强科技创新特别是原创性、颠覆性科技创新，加快实现高水平科技自立自强，打好关键核心技术攻坚战，使原创性、颠覆性科技创新成果竞相涌现，培育发展新质生产力的新动能。

个股上，上周北向资金加仓了各行业龙头如下图，其中加仓量最大的三只个股为贵州茅台、宁德时代和中际旭创。

贵州茅台上周收盘再度跌破1600元。消息方面，据澎湃新闻1月30日报道，五粮液八代普五即将上调出厂价，上调幅度为50元，2月5日正式开始执行，天风证券认为此举有望提振市场信心。

开源证券指出，当前白酒仍处于春节备货阶段，市场对2024春节白酒动销尤其是名酒产品动销的信心较好，节前商务用酒已具备基础消费量，年会、商务礼赠及宴场景释放。2024年春节动销应该好于2023年春节，且大幅好于2023年中秋。另外中金公司指出，白酒行业分红率居各行前列且行业由国企主导，派息比例提升有助于提升净资产收益率，顺应国资委经营指标体系变化，同时亦可通过增加股东分配的利润部分实现化债等用途，未来分红重要性或提升，吸引力凸显。

买入量第二的宁王上周二晚公布了2023全年业绩，其中归母净利润425亿元至455亿元，同比增长38%至48%。根据SNE Research，因以特斯拉为代表的整车厂决定扩大磷酸铁锂电池比例，正在着力拓展海外市场的宁德时代在除了中国以外的各大洲均实现了近一倍的同比增长。该机构预计，由于宁德时代的电池广泛应用于多种车型，公司将持续保持高增长。

买入量第三的中际旭创是全球光模块龙头厂商。西部证券指出，受益于AI相关的400G/800G光模块的加速出货，公司四季度业绩持续加速增长，2024年全球AI算力投资有望持续高景气，带动光模块产品升级迭代周期缩短，预计公司2024年一季度将延续高增长态势。

上周北向资金再次加仓次新，增仓比例前十的个股中有一半为次新股，包括三态股份、永达股份、赛维时代、德福科技、中机认检。其中三态股份和赛维时代均为跨境电商概念。

增仓比例第一的智微智能在一月股价已经历腰斩。该公司系鸿蒙概念股：2023年12月，公司发布了关于与中软国际签署《合作开发协议》的公告，根据协议，中软国际首选智微智能作为开源鸿蒙物联网终端及计算机产品的硬件供应商。此后公司股价也开启了一波上涨行情。

有类似腰斩走势的还有增仓比例第四的亿道信息，其与智微智能同属鸿蒙概念。